Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций

Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций формирования портфеля после его завершения уступает место процессу оперативного управления портфелем финансовых инвестиций. Под оперативным управлением портфелем финансовых инвестиций понимается обоснование и реализация управленческих решений, обеспечивающих поддержание целевой инвестиционной направленности сформированного портфеля по параметрам его доходности, риска и ликвидности. Изменение целей инвестора и объема инвестиционных ресурсов, значительные колебания конъюнктуры финансового рынка, изменение ставки ссудного процента, расширение предложения финансовых инструментов и ряд других условий вызывают необходимость текущей корректировки сформированного инвестиционного портфеля. Такая корректировка носит название"реструктуризации портфеля" и является основным содержанием процесса оперативного управления им на предприятии. Процесс оперативного управления портфелем финансовых инвестиций осуществляется на предприятии по следующим основным этапам. Организация постоянного мониторинга условий экономического развития страны и конъюнктуры финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов. Такой мониторинг должен носить непрерывный характер в силу высокой динамики текущей конъюнктуры финансового рынка. В процессе мониторинга основное внимание должно быть уделено выявлению динамики факторов, влияющих на снижение уровня доходности, риска и ликвидности финансовых инструментов, входящих в состав портфеля предприятия. Система таких факторов наблюдается и анализируется раздельно по долевым и долговым видам финансовых инструментов. К числу основных факторов, негативно влияющих на уровень доходности долевых и долговых финансовых инструментов инвестирования, относятся следующие:

Показатели эффективности инвестирования. инвестиции в реструктуризацию металлургической отрасли

Основные этапы оценки рисков финансовых инструментов. Формирование портфеля ценных бумаг сбалансированного стартового портфеля. Виды портфелей ценных бумаг.

одна из распространенных форм оперативного управления инвестиционным вопроса о проведении реструктуризации инвестиционного портфеля.

Стратегия сокращения Стратегия сокращения расходов Последние зарубежные исследования в области стратегического управления свидетельствуют о том, что специализированные компании эффективней диверсифицированных. Качество их продукции гораздо лучше, производительность труда в таких компаниях выше, а развитие динамичней. В начале х годов один из профессоров бизнес-школы университета Фрэнк Лихтенберг провел исследование 17 американских заводов.

Оно показало, что диверсификация отрицательно влияет на производительность труда. Чем больше число отраслей, в которых ведет деятельность компания-владелец завода, тем меньше производительность труда на отдельно взятом заводе. Работы других исследователей показывают, что и прибыльность корпораций страдает в результате диверсификации.

Она же влияет и на темпы роста бизнеса. Большинство из исследованных компаний сосредотачивают свои усилия на одном конкретном товаре или одной очень привлекательной для потребителя услуге. Лишь некоторые из них предоставляют покупателям комплекс тесно связанных между собой товаров и услуг. Диверсифицированных компаний среди лидеров роста при этом не оказалось.

К тому же и практический опыт экономики США доказал слабость структур типа конгломератов. Таким образом, для американцев стало очевидно, что управление диверсифицированными структурами не так уж и эффективно, а реализация синергетических эффектов в рамках этих структур происходит далеко не всегда. Эффективность специализированных компаний по сравнению с диверсифицированными определена несколькими причинами:

Портфель реальных инвестиционных проектов: Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать: Данные цели формирования инвестиционного портфеля в существенной степени являются альтернативными.

Инвестиционный проект как основной объект финансового управления Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых.

Анализ механизмов управления реструктуризацией предприятий на основе имитационного моделирования. Реализация инструментальных методов управления реструктуризацией предприятий регионального промышленного комплекса. Оценка эффективности комплексных программ реструктуризации предприятий. Все это обуславливает необходимость активного включения в систему управления процессов реструктуризации для обеспечения оперативного реагирования производственной среды на неконтролируемые источники внешних возмущений.

Стратегические ориентиры в практическом аспекте функционирования национальной экономической системы должны базироваться на целенаправленной промышленной политике государства, позволяющей разработать не только адекватный механизм государственного регулирования экономики в целом соответствующий требованиям современной рыночной среды , но и перенести центр тяжести рыночных преобразований с макроэкономического на микроэкономический уровень. Специфика управления реструктуризацией обусловлена трансформационными процессами, происходящими в стране, и определяется целым набором объективных и субъективных условий развития конкретного субъекта Федерации.

И в первую очередь это состояние производственного потенциала, оценка перспективных направлений его развития и возможностей привлечения необходимых для региональной реструктуризации инвестиций. Это позволяет определить приоритетные отрасли и сформировать общую модель будущей экономики региона. Многие субъекты Федерации не имеют достаточных внутренних ресурсов на проведение активной реструктуризации, а, следовательно, перспективы их динамичного и безболезненного вхождения в рыночную структуру общероссийской экономики выглядят весьма неопределенно.

Проблемы управления предприятиями регионального промышленного комплекса в общетеоретическом плане являются предметом пристального внимания отечественных и зарубежных исследователей. Целесообразно выделить основные значимые результаты исследования проблем реструктуризации хозяйствующих субъектов в условиях кризиса, проведенные зарубежными авторами:

СТОИМОСТНОЙ ПОДХОД К РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Изменение целей инвестора и объема инвестиционных ресурсов, значительные колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, изменение ставки процента, расширение предложения финансовых инструментов инвестирования и ряд других условий вызывают необходимость текущей корректировки сформированного инвестиционного портфеля. Такая корректировка носит название реструктуризации портфеля и является основным содержанием процесса оперативного управления им на предприятии. Их привлечение подчинено целям формирования или реструктуризации портфеля финансовых инструментов инвестирования предприятия Лимитный приказ определяет задание брокеру купить или продать соответствующий финансовый инструмент по строго лимитированной цене минимальной цене продажи или максимальной цене покупки и в лимитированный промежуток времени.

Приказ, действующий в течение продолжительного периода открытый приказ позволяет осуществлять реструктуризацию портфеля с более высоким уровнем эффективности.

Бизнес–моделирование и управление реструктуризацией Не помогут именно потому, что это инструменты оперативного управления, . ведется поиск инвестиций, набирается новый персонал, причем.

Бизнес—моделирование и управление реструктуризацией компании Статья была опубликована на сайте . Традиционные техники управленческого учета - отделившиеся от бухгалтерии системы сбора оперативной количественной информации вершина менеджмента для многих руководителей и отечественных специалистов по информационным технологиям здесь не помогут. Не помогут именно потому, что это инструменты оперативного управления, средства поддержки принятия тактических решений.

Стратегические же, отличаются не только горизонтом планирования, но и тем, что эти решения влияют на саму сущность деятельности компании, наработанный опыт, ноу-хау по организации бизнеса и другие подобные компоненты, создающие, наряду с материальными активами, основную стоимость компании. Методы управления изменениями и на Западе сейчас находятся в фокусе внимания менеджеров большинства компаний: К девяностым годам она превратилась в чуть ли не главный фактор изменений внутри компании — руководителям понадобилось учиться перестраивать свой бизнес, поспевая за ней.

Ответом на эту потребность стало появления реинжиниринга - совокупности методов, позволяющих с помощью информационных технологий производить анализ и моделирование структур и процессов компании.

Формирование и управление портфелем ценных бумаг: обоснование принятия инвестиционных решений

Теперь на нашем сайте можно за 5 минут создать свежий реферат или доклад Скачать книгу целиком можно на сайте: Предложения в тексте с термином"Реструктуризации" Управление реструктуризацией портфеля. Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций. В свою очередь, процесс текущего управления инвестиционной деятельностью получает наиболее детальное завершение в оперативном управлении реализацией реальных инвестиционных проектов и реструктуризацией портфеля финансовых инструментов инвестирования.

В процессе оперативного управления портфелем финансовых инвестиций обеспечивается своевременная его реструктуризация с целью поддержания целевых параметров его первоначального формирования. Управление финансовыми инвестициями предприятия мента инвестирования выступает также важным условием формирования инвестором гибкого совокупного инвестиционного портфеля, характеризуемого возможностью быстрой его реструктуризации.

Возможности применения методов Управления проектами при подготовке Одна часть проектов программы может получить статус оперативных проектов . проекты (инвестиции) в программе реструктуризации - дело обычное.

Пример оперативного управления портфелем [ . В рамках политики управления финансовыми инвестициями осуществляется выбор наиболее эффективных финансовых инструментов для вложения капитала , своевременного принятия решений по его реинвестированию. Анализ и оценка финансовых инвестиций выступают ключевыми составляющими в целях обеспечения эффективного оперативного управления портфелем финансовых инвестиций и разработки стратегических подходов к его развитию.

Формирование и оперативное управление портфелем ценных бумаг означают не только возможность получения дополнительных доходов, но и наличие рисков, характерных для этой деятельности. Выбор финансовых инструментов , формирование оптимальной структуры портфеля , позволяющей сбалансировать риск и доходность, — основные направления управления этой частью активов предприятия. Риски сопровождают не только финансовую деятельность , они являются характерным фактором практически любого вида бизнеса.

Финансовое управление становится эффективным только тогда, когда определен перечень сопутствующих предприятию рисков, установлена их структура и возможные последствия наступления рисковых событий.

Оперативная реструктуризация: комплекс мер по восстановлению платежеспособности компании

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Структура и возможности инвестиций как важнейшие составляющие эффективного развития предприятия. Инвестиционная деятельность и инвестиционная привлекательность предприятий в современных условиях хозяйствования. Теоретические аспекты реструктуризации как инструмента активизации инвестиционной деятельности предприятий.

Методические основы управления эффективностью инвестиционных проектов реструктуризации предприятий.

Реструктуриза ция предприя тия — это целенаправленное изменение структуры компании Оперативная реструктуризация означает существенное изменение структуры компании, производств и товаров;; Разная степень инвестиционной привлекательности;; Разный уровень качества продукции.

В работе дано определение структуры управления как объекта реструктуризации, предложены подходы к формированию новой организационной структуры управления, подчеркнута актуальность реинжиниринга как инновационного управленческого подхода, рассмотрены вопросы кадрового обеспечения процесса реструктуризации, сформулированы основные положения маркетинговой деятельности, выявлены и охарактеризованы основные препятствия на пути реструктуризации.

Учебное пособие предназначено для студентов специальностей Менеджмент, Маркетинг, Антикризисное управление и других экономических специальностей. Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. В работе дано определение структуры управления как объекта реструктуризации, предложены подходы к формированию новой организационной структуры управления, подчеркнута актуальность реинжиниринга как инновационного управленческого подхода, рассмотрены вопросы Учебное пособие кадрового обеспечения процесса реструктуризации, сформулированы основные положения маркетинговой деятельности, выявлены и охарактеризованы основные препятствия на пути реструктуризации.

Учебное пособие 3 4 3. Анализ возможностей сбытовых структур Основные препятствия в проведении реструктуризации предприятия Структура управления как объект реструктуризации

2. Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций

Корпоративное управление Создание холдингов. Приобретение компаний Мы предлагаем клиентам комплексный пакет услуг: Сумма сделки — 1,35 млрд. Составление проекта соглашения акционеров для формализации договоренностей сторон и их реализации на этапе интеграции актива и проверки действительной рыночной стоимости после начала оперативного управления со стороны покупателя. Сумма сделки — более млн.

Под оперативным управлением портфелем финансовых инвестиций Такая корректировка носит название"реструктуризации портфеля" и является.

Информирование и общение. Изменение целей инвестора и объема инвестиционных ресурсов, значительные колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, изменение ставки процента, расширение предложения финансовых инструментов инвестирования и ряд других условий вызывают необходимость текущей корректировки сформированного инвестиционного портфеля. Такая корректировка носит название"реструктуризации портфеля" и является основным содержанием процесса оперативного управления им на предприятии.

Процесс оперативного управления реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций осуществляется на предприятии по следующим основным этапам. Организация постоянного мониторинга условий экономического развития страны и конъюнктуры инвестиционного рынка в разрезе отдельных его сегментов. Такой мониторинг должен носить непрерывный характер в силу высокой динамики текущей конъюнктуры инвестиционного рынка.

11.3. ОПЕРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Исследование особенностей современного состояния предприятий 17 инвестиционного-строительной сферы России 1. Эволюция подходов к реструктуризации предприятий и современ- 38 ные требования к управлению этим процессом 1. Теоретические основы реструктуризации предприятий в условиях 86 рыночной среды 2. Формирование концептуальной модели реструктуризации предпри- ятий инвестиционно-строительной сферы 2.

Автореферат диссертации по теме"Управление реструктуризацией .. так и стратегический характер Решение задач оперативного управления, как правило, от инвестиционного проекта, некоторые виды реструктуризации .

Разное техническое, технологическое и финансовое состояние производства продукции; Разная степень конкурентоспособности производств и товаров; Разная степень инвестиционной привлекательности; Направления реструктуризации предприятия[ править править код ] Выбор конкретных видов реструктурирования зависит от конкретных внутренних возможностей и интересов самого предприятия, а также от внешних условий, характеризующих данную ситуацию.

Можно выделить три основных направления реструктурирования предприятий: Изменение масштаба сферы деятельности предприятия; Изменение внутренней структуры предприятия; 1. Изменение масштаба предприятия[ править править код ] Изменение масштаба предприятия может происходить как при его увеличении, так и при уменьшении. Увеличение масштаба в том числе расширение сферы деятельности предприятия как особый тип реструктурирования может быть осуществлено путём слияния, поглощения присоединения другого предприятия или нескольких предприятий , путём консолидации или покупки имущества другого предприятия, путём создания совместного предприятия в том числе и с иностранным участием , путём покупки другого предприятия или имущества другого предприятия, путём аренды или лизинга имущества.

Изменение внутренней структуры предприятия[ править править код ] Изменение внутренней структуры предприятия может производиться за счёт изменения производственной и организационной структуры предприятия. Данное направление предусматривает, что из действующего предприятия выделяется одно или несколько структурных подразделений и на базе их имущества создаются новые предприятия.

Организационная реструктуризация — это комплекс мер, направленных на приближение размеров предприятия и его подразделений к требованиям конкурентной рыночной среды. Такая задача стояла перед всеми странами с переходной экономикой, получившими от социализма сверхконцентрированное и монополизированное хозяйство. Изменение структуры собственности[ править править код ] Изменение состава и структуры собственности, капитала и корпоративного контроля предприятий выражается в:

Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций

Теоретические аспекты управления реструктуризацией промышленного предприятия. Анализ современных подходов к управлению реструктуризацией на промышленных предприятиях. Бизнес - процессы в системе управления производственными организациями.

Особенности управления финансами в условиях реструктуризации компании; Этапы диверсификации бизнеса;; рост доходности инвестиционных проектов; Оперативная реструктуризация предполагает реструктуризацию.

Принципы инвестиционной стратегии предприятия Принципы инвестиционной стратегии предприятия Оперативное управление реализацией реальных инвестиционных проектов и реструктуризацией портфеля финансовых инструментов является краткосрочным управленческим процессом и предусматривает разработку и принятие оперативных решений по отдельным инвестиционным проектам и финансовым инструментам, а в необходимых случаях подготовку решений о пересмотре портфеля.

Принцип преимущественной ориентации на предпринимательский стиль стратегического управления. Различают два стиля инвестиционного поведения предприятия в стратегической перспективе: Основу приростного стиля составляет постановка стратегических целей от достигнутого уровня инвестиционной деятельности с минимизацией альтернативности принимаемых стратегических инвестиционных решений.

Кардинальные изменения направлений и форм инвестиционной деятельности осуществляются лишь при изменении операционной стратегии предприятия. Приростной стиль характерен для предприятий, достигших стадии зрелости жизненного цикла.

Стоит ли подписывать реструктуризацию?